早在5、6月份养猪户就对7、8月份的猪价就充满了信心，也就是因为这一点，市场上超过300斤的大肥存栏量才会大幅增长，可真正到了7、8月份我们才发现，说好的“7月断档”、“8月回暖”反而消失不见了，猪价不仅没有回暖，反而从6月底的8.5元跌到了7月的“7元水平”，到了8月更是跌到了“6元水平”。那说好的7月断档，8月回暖去哪了呢？目前业内普遍认为的“9月变脸”理论基础是啥，真的能实现吗？看完心里就有数了。
一、“7月断档、8月回暖”哪里去了
首先我们要知道为什么业内普遍认为7、8月份会出现断档期和猪价回暖期，当时的理论基础是啥？
7、8月份出栏生猪对应的是今年1、2月份母猪所生的仔猪，原本1、2月份能繁母猪存栏量仅为2017年正常水平的92-93%有一定的缺口，山东、河北一带遭遇非瘟的二次侵袭，损失又被扩大化，导致当时的仔猪价格明显回升，从去年年底的不足千元上涨到了当时的1300-1400元/头，大家都以为缺猪了，实际上虽然北方产能受损，但首先仅是部分省份，并没有大面积发病，其次北方受损的同时南方却在加速补栏，最终损失的没有增加得多，缺猪只是养猪户的一个错觉，关键是大家又都不认为这是个错觉，还在压栏和补栏，也就在一定程度上抹平了断档期和回暖期。
按照往年的经验，每年的7、8月猪肉消费相比上半年都会有明显的提升，这一方面是因为春节后效应影响的消失，另一方面是进入下半年节日增多，猪肉消费也该进入回暖期。再加上往年7、8月份的猪价不论是在猪周期上涨周期中还是下跌周期中都会迎来上涨给了养猪户以经验上的信心。但实际上今年与往年不同的是，消费者的消费能力下降很多，以前没有疫情收入稳定，生活越来越好，对肉的需求也都比较高，但最近两年由于疫情的影响各行业都不景气收入偏低，但是花销并没有减少，该还的房贷和车贷还是要还，日常可支配费用也就少了，吃猪肉也就没那么多了。而且当下牛肉、羊肉、鸡肉等其他肉类供应充足，消费者在肉类的选择上多元化，对猪肉的依赖性也在下降。
就这样，在养猪户压栏、补栏，消费未能如期恢复的双重影响下，7月的断档期和8月的回暖期就这么消失不见了。
二、9月猪价要“变脸”？
进入9月后猪价延续了8月下旬的稳中窄幅下跌走势，大家也都经历了7、8月份的惨痛教训，但是业内依然有不少人认为9月猪价有望“变脸”，一改前面几个月的持续下跌走势，而猪价变脸的基础就是猪肉消费回暖和近期被反复提及的储备肉二次收储。
近日，发改委发布消息称，随着猪粮比的下降，猪价触发了过度下跌的二级预警，后续将会择日开启新一轮的收储。终端消费方面，学生开学增加了食堂的消费，中秋节日的临近增加了日常消费，新冠的稳定又增加了餐饮行业的消费，再加上随着猪价不断下降的猪肉价格，多重利好之下，猪肉消费进一步恢复。猪价变脸的基础已经形成。
三、9月猪价上涨仍有多个“拦路虎”
但9月猪价是真的会“变脸上涨”还是像7、8月份一样上涨化为泡影呢？我更倾向于后者，供应市场，冻肉库存高位，伺机出库。大肥养猪户压栏的信心被一点点磨灭，一旦破灭将会集中上市冲击市场。消费方面，虽然9月比较特殊，有学生开学、中秋和国庆利好，但是在其他肉类的替代作用下，终端猪肉消费提振有限。
总的来说，9月猪价依然要面对冻肉、大肥集中冲击市场、其他肉类替代猪肉消费等多个拦路虎。即使9月猪价冲破层层险阻迎来短时上涨表现，但想走出彻底走出低迷状态依旧很难。收储托市也仅能让猪价不至于过度下跌而维持在7-8元水平，猪场依然要面临亏损。
四、未来一两年猪价都没戏了？
现在市场上有声音认为，未来一两年猪价都没戏了，我则没有那么悲观，如果7、8元的猪价在持续2个月，那么散养户去产能是可以预料的，而集团化猪场也会因为亏损陷入资金困难，不得不缩减产能，近期网络上传播的新希望、正邦裁员已经显出了去产能的端倪。按照一个养殖周期10-12个月计算，预计猪价的拐点最早将会出现在明年的9、10月份。当然这个预测也建立在非瘟一直这么稳定的前提下，如果今冬非瘟来个二次爆发，那猪价的拐点还将会提前3、4个月到来。
